新聞中心
盯上中小企業(yè) 融資租賃小微試水
作者： 發(fā)布日期:2013-09-22
習慣了飛機、船舶等“大買賣”的金融租賃，如今也盯上了企業(yè)設備融資租賃業(yè)務的“小生意”。近日，有消息指出，銀監(jiān)會正在力推小微企業(yè)融資租賃業(yè)務，未來將設立專營機構來提供設備融資。
對此，全國租賃聯盟、天津市融資租賃協(xié)會會長楊海田向《中國經營報(博客，微博)》記者表示：“從目前來說，由國家級部門成立專門服務于小微企業(yè)的融資租賃機構并不可能。如果要設立專門機構，也僅僅是各地政府部門為響應政策號召，優(yōu)先發(fā)展當地融資租賃業(yè)務而自行設立的。”
多家融資租賃公司人士也表示，“從業(yè)務上看，目前做中小企業(yè)乃至小微企業(yè)融資租賃業(yè)務的幾乎都是商務部管制下的，而歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃企業(yè)做資金密集型等大型設備融資產品比較多，對中小企業(yè)的投入并不高，小微企業(yè)的就更少。”
試水小微“租賃”
國內金融租賃企業(yè)都著眼于飛機、輪船等大型機械設備業(yè)務。雖然收益水平較高，但由于飛機、船舶等大型融資租賃合同的時間長，市場風險較大，并不是每家金融租賃公司都能做。而對具有中小銀行背景的金融租賃公司來說，進行飛機、船舶等“短融長投”的業(yè)務模式時，其資金騰挪空間有限。
“有的資本充足率甚至不足1%。這在資金收緊的情況下，金融租賃公司的風險就會很高，壓力較大。”一位不愿具名的業(yè)內人士指出。
對此，業(yè)內資深人士李曉春指出，經過近幾年的快速擴張，城商行大力發(fā)展飛機、船舶等資金密集型融資產品必將受到資本金的困擾。由于近年來城商行逐步將小微金融視其為多元化經營戰(zhàn)略的重要組成部分，而金融租賃公司租賃業(yè)務形態(tài)與銀行貸款類似，金融租賃公司可以大力發(fā)展小微企業(yè)融資租賃業(yè)務，而小微企業(yè)可以通過杠桿租賃或售后租回等金融租賃方式更新設備，有限資金另作他用，提高企業(yè)資金利用率。
“與銀行信貸相比，利用金融租賃進行融資，限制條件少，手續(xù)簡便易行，變現能力明顯增強。”楊海田說道。
曾經通過金融租賃更換企業(yè)設備的山東泰安的一家機械制造企業(yè)的負責人熊兆海告訴記者，“在銀行系涉足小微企業(yè)融資租賃業(yè)務以來，一般來說，企業(yè)只要通過了租賃公司的審查后，就能以租賃的方式獲得所需要的設備，首期付款只需20%，在承租期滿后，設備永久歸企業(yè)所有，而所花時間通常只有申請銀行貸款的一半。”
風險暗礁猶存
據記者了解，對于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務，資金使用成本約為7%~8%。同時，融資租賃公司還要面臨下游客戶違約的問題。相對于飛機、輪船等大型項目，小微企業(yè)融資租賃的風險可控度遠遠偏低。
“對于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務能不能做，要每個企業(yè)單獨來看。”對外經濟貿易大學租賃研究中心主任史燕平認為，金融租賃公司可以看企業(yè)的財務報表，甚至需要通過其他一些方式去核實財務報表的真實情況。比如通過抽查對賬單核實報表的真實性;觀察企業(yè)的原材料使用情況，估算企業(yè)的業(yè)務狀況;觀察企業(yè)設備的使用情況。此外，還有一些另類的基本面分析判斷。
“比如這家企業(yè)是否足夠專注，這個企業(yè)主和負責人本身有無不良嗜好等，都可以通過各種方式去選擇符合達標的中小企業(yè)客戶相關數據等。” 史燕平說道。
與此同時，金融租賃業(yè)部分人士也表示，中小企業(yè)業(yè)務的諸多風險點尚待摸索，對于金融租賃公司來說，如果沒有針對性的產品，就不要放手去做。
數據顯示，20家金融租賃公司2013年第一季度末實收資本646.23億元，即總資產規(guī)模超過實收資本的13倍，相對于2012年末，金融租賃公司的經營杠桿倍數進一步放大，今年第一季度末已經超過監(jiān)管紅線。
據了解，銀監(jiān)會規(guī)定其監(jiān)管的金融租賃公司經營杠桿上限為12.5倍，而商務部規(guī)定其監(jiān)管的融資租賃公司經營杠桿上線為10倍。
?。▉碓矗褐袊洜I報）
對此，全國租賃聯盟、天津市融資租賃協(xié)會會長楊海田向《中國經營報(博客，微博)》記者表示：“從目前來說，由國家級部門成立專門服務于小微企業(yè)的融資租賃機構并不可能。如果要設立專門機構，也僅僅是各地政府部門為響應政策號召，優(yōu)先發(fā)展當地融資租賃業(yè)務而自行設立的。”
多家融資租賃公司人士也表示，“從業(yè)務上看，目前做中小企業(yè)乃至小微企業(yè)融資租賃業(yè)務的幾乎都是商務部管制下的，而歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃企業(yè)做資金密集型等大型設備融資產品比較多，對中小企業(yè)的投入并不高，小微企業(yè)的就更少。”
試水小微“租賃”
國內金融租賃企業(yè)都著眼于飛機、輪船等大型機械設備業(yè)務。雖然收益水平較高，但由于飛機、船舶等大型融資租賃合同的時間長，市場風險較大，并不是每家金融租賃公司都能做。而對具有中小銀行背景的金融租賃公司來說，進行飛機、船舶等“短融長投”的業(yè)務模式時，其資金騰挪空間有限。
“有的資本充足率甚至不足1%。這在資金收緊的情況下，金融租賃公司的風險就會很高，壓力較大。”一位不愿具名的業(yè)內人士指出。
對此，業(yè)內資深人士李曉春指出，經過近幾年的快速擴張，城商行大力發(fā)展飛機、船舶等資金密集型融資產品必將受到資本金的困擾。由于近年來城商行逐步將小微金融視其為多元化經營戰(zhàn)略的重要組成部分，而金融租賃公司租賃業(yè)務形態(tài)與銀行貸款類似，金融租賃公司可以大力發(fā)展小微企業(yè)融資租賃業(yè)務，而小微企業(yè)可以通過杠桿租賃或售后租回等金融租賃方式更新設備，有限資金另作他用，提高企業(yè)資金利用率。
“與銀行信貸相比，利用金融租賃進行融資，限制條件少，手續(xù)簡便易行，變現能力明顯增強。”楊海田說道。
曾經通過金融租賃更換企業(yè)設備的山東泰安的一家機械制造企業(yè)的負責人熊兆海告訴記者，“在銀行系涉足小微企業(yè)融資租賃業(yè)務以來，一般來說，企業(yè)只要通過了租賃公司的審查后，就能以租賃的方式獲得所需要的設備，首期付款只需20%，在承租期滿后，設備永久歸企業(yè)所有，而所花時間通常只有申請銀行貸款的一半。”
風險暗礁猶存
據記者了解，對于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務，資金使用成本約為7%~8%。同時，融資租賃公司還要面臨下游客戶違約的問題。相對于飛機、輪船等大型項目，小微企業(yè)融資租賃的風險可控度遠遠偏低。
“對于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務能不能做，要每個企業(yè)單獨來看。”對外經濟貿易大學租賃研究中心主任史燕平認為，金融租賃公司可以看企業(yè)的財務報表，甚至需要通過其他一些方式去核實財務報表的真實情況。比如通過抽查對賬單核實報表的真實性;觀察企業(yè)的原材料使用情況，估算企業(yè)的業(yè)務狀況;觀察企業(yè)設備的使用情況。此外，還有一些另類的基本面分析判斷。
“比如這家企業(yè)是否足夠專注，這個企業(yè)主和負責人本身有無不良嗜好等，都可以通過各種方式去選擇符合達標的中小企業(yè)客戶相關數據等。” 史燕平說道。
與此同時，金融租賃業(yè)部分人士也表示，中小企業(yè)業(yè)務的諸多風險點尚待摸索，對于金融租賃公司來說，如果沒有針對性的產品，就不要放手去做。
數據顯示，20家金融租賃公司2013年第一季度末實收資本646.23億元，即總資產規(guī)模超過實收資本的13倍，相對于2012年末，金融租賃公司的經營杠桿倍數進一步放大，今年第一季度末已經超過監(jiān)管紅線。
據了解，銀監(jiān)會規(guī)定其監(jiān)管的金融租賃公司經營杠桿上限為12.5倍，而商務部規(guī)定其監(jiān)管的融資租賃公司經營杠桿上線為10倍。
?。▉碓矗褐袊洜I報）
